Nilai sekarang bersih - perhitungan investasi

Banyak investor harus kehilangan tidur dan nafsu makan dalam mencoba menentukan cara paling efektif untuk meminimalkan risiko investasi dan memaksimalkan keuntungan. Namun, hanya perlu meningkatkan literasi ekonomi. Nilai sekarang bersih akan memungkinkan untuk melihat masalah keuangan secara lebih obyektif. Tapi apa itu?

Aset kas

Sebelum membicarakan pertanyaan seperti nilai sekarang bersih, pertama-tama perlu membahas konsep terkait. Pendapatan positif (cash flow) adalah sarana yang masuk dalam bisnis (menerima bunga, penjualan, hasil dari saham, obligasi, futures dan sebagainya). Aliran negatif (yaitu biaya) adalah sarana yang mengalir dari anggaran perusahaan (upah, pembelian, pajak). Nilai sekarang bersih (absolute net financial flow), sebenarnya adalah perbedaan antara arus negatif dan positif. Nilai inilah yang menjawab pertanyaan paling penting dan paling menarik dalam bisnis apa pun: "Berapa banyak uang yang dimiliki kasir?" Untuk memastikan pengembangan bisnis yang dinamis, diperlukan keputusan yang tepat mengenai arah investasi jangka panjang.

Pertanyaan tentang investasi

Nilai sekarang bersih berhubungan langsung tidak hanya dengan perhitungan matematis, tapi juga terhadap sikap terhadap investasi. Selain itu, memahami masalah ini tidak sesederhana kelihatannya, dan terutama bergantung pada faktor psikologis. Sebelum menginvestasikan uang di proyek apa pun, Anda perlu bertanya pada diri sendiri sejumlah pertanyaan awal:

- Apakah proyek baru akan menguntungkan dan kapan?

- Mungkin perlu investasi di proyek lain?

Nilai sekarang bersih investasi harus dipertimbangkan dalam konteks isu lain, misalnya arus negatif dan positif dari proyek dan dampaknya terhadap investasi awal.

Pergerakan aset

Aliran keuangan merupakan proses yang berkesinambungan. Aset perusahaan diperlakukan sebagai penggunaan dana, dan modal dan kewajiban diperlakukan sebagai sumber. Produk akhir dalam kasus ini adalah seperangkat aset tetap, tenaga kerja, biaya bahan baku, yang akhirnya dibayar tunai. Nilai sekarang bersih menganggap pergerakan arus keuangan.

Apa itu NPV?

Banyak orang yang tertarik dengan bidang ekonomi, keuangan, investasi dan bisnis, bertemu dengan singkatan ini. Apa artinya NPV singkatan dari NET PRESENT VALUE, dan diterjemahkan sebagai "net present value." Ini dihitung dengan menjumlahkan pendapatan yang akan diperoleh perusahaan selama operasi berlangsung, dan biaya proyek. Maka jumlah pendapatan dikurangkan dari jumlah biaya. Jika, sebagai hasil dari semua perhitungan, nilainya positif, maka proyek tersebut dianggap menguntungkan. Dapat disimpulkan bahwa net present value merupakan indikator apakah proyek akan menghasilkan pendapatan atau tidak. Semua pendapatan dan biaya masa depan didiskontokan dengan suku bunga yang sesuai.

Fitur komputasi nilai sekarang bersih

Nilai sekarang bersih adalah definisi apakah biaya proyek lebih besar daripada biaya yang dikeluarkan untuk itu. Indikator nilai ini diestimasi dengan perhitungan harga arus kas yang dihasilkan oleh proyek. Hal ini diperlukan untuk memperhitungkan persyaratan investor dan fakta bahwa arus ini dapat menjadi objek perdagangan bursa efek.

Diskon

Nilai sekarang bersih dihitung dengan mempertimbangkan diskonto arus kas pada tingkat yang sama dengan biaya investasi alternatif . Artinya, tingkat pengembalian yang diharapkan pada efek disamakan dengan risiko yang sama dengan proyek yang bersangkutan. Di pasar saham yang dikembangkan, aset yang benar-benar identik dalam hal tingkat risiko diperkirakan sedemikian rupa sehingga menghasilkan tingkat pengembalian yang sama. Harga di mana investor yang berpartisipasi dalam pembiayaan proyek ini mengharapkan untuk menerima tingkat pengembalian investasi mereka diperoleh secara tepat dengan mendiskontokan aliran dana pada tingkat yang sama dengan biaya alternatif.

Nilai sekarang bersih dari proyek dan propertinya

Ada beberapa sifat penting dari metode evaluasi proyek ini. Nilai sekarang bersih memungkinkan untuk memperkirakan investasi dengan mempertimbangkan kriteria umum untuk memaksimalkan biaya yang tersedia bagi investor dan pemegang saham. Kriteria ini tunduk pada operasi keuangan dan valuta asing baik dalam menarik dana dan modal, dan penempatannya. Metode ini berfokus pada pendapatan tunai, yang tercermin dalam hasil penjualan ke rekening bank, sambil mengabaikan pendapatan akuntansi yang tercermin dalam catatan akuntansi. Juga harus diingat bahwa nilai sekarang bersih menggunakan alternatif biaya dana untuk investasi. Properti penting lainnya adalah subordinasi terhadap prinsip-prinsip aditif. Ini berarti bahwa adalah mungkin untuk mempertimbangkan semua proyek baik dalam jumlah maupun secara individu, dan jumlah semua komponen akan sama dengan biaya keseluruhan proyek.

Indikator nilai wajar

Nilai sekarang bersih tergantung pada nilai nilai arus (PV). Istilah ini dipahami sebagai nilai hasil dana di masa depan, yang berkaitan dengan momen sekarang dengan diskon. Perhitungan net present value biasanya mencakup perhitungan nilai sekarang. Temukan nilai ini bisa menjadi formula sederhana yang menggambarkan transaksi keuangan berikut: penempatan dana, bayar, terulang dan pembayaran satu kali:

PV = FV / (1 + r).

Dimana r adalah tingkat suku bunga, yaitu pembayaran uang yang dipinjam;

PV - adalah jumlah dana yang ditujukan untuk penempatan dengan syarat pembayaran, urgensi, pelunasan;

FV adalah jumlah yang diperlukan untuk melunasi pinjaman, yang mencakup jumlah awal hutang, dan juga bunga.

Perhitungan nilai sekarang bersih

Dari indikator harga saat ini, Anda bisa masuk ke perhitungan NPV. Seperti disebutkan di atas, net present value adalah selisih antara arus masuk arus kas masa depan diskonto dan jumlah investasi (C).

NPV = FV * 1 / (1 + r) -C

Dimana FV adalah jumlah dari semua pendapatan proyek di masa depan;

R - indikator profitabilitas;

C adalah jumlah seluruh investasi.