Haruskah saya mengambil hipotek sekarang? Apakah menguntungkan untuk mengambil hipotek sekarang?

Situasi ekonomi di Rusia cukup rumit, dan banyak warga berpikir tentang untuk menjamin keamanan tabungan dengan berinvestasi dalam pembelian apartemen. Beberapa menyarankan untuk berinvestasi di real estate dengan mengorbankan dana pribadi, sementara yang lain mengandalkan kredit perbankan. Tapi apakah akan mengambil hipotek sekarang rumah? Mungkin ada cara yang lebih cocok untuk berinvestasi?

Mortgage krisis: dua kelompok indikator

Untuk menjawab pertanyaan apakah untuk mengambil hipotek sekarang, ketika ada situasi ekonomi yang sulit, itu akan berguna untuk mulai menganalisis apa saja komponen kunci dari krisis perbankan di Rusia, tentang yang begitu banyak analis mengatakan. Kemudian cobalah untuk menentukan berapa banyak untuk disalahkan atas situasi ini, sanksi Uni Eropa dan AS terhadap Rusia - itu adalah mereka memerlukan peran kunci dalam kenyataan bahwa setiap kecenderungan krisis ekonomi Rusia.

Jadi, apa masalah dalam sistem perbankan nasional Rusia? Para ahli mengidentifikasi dua kelompok utama indikator krisis, yang, pada gilirannya, dipengaruhi oleh sejumlah besar faktor yang berbeda.

krisis solvabilitas

Indikator pertama krisis: penurunan solvabilitas dari populasi. Orang hanya tidak mampu untuk mengeluarkan pinjaman baru. Hal ini, pada gilirannya, berhubungan dengan faktor-faktor berikut.

Pertama, kenaikan inflasi, kenaikan harga paling barang-barang konsumsi, terutama yang diimpor. Yang paling terlihat kenaikan biaya peralatan rumah tangga. Dan ini meskipun fakta bahwa upah riil meningkat dan jika tidak dalam proporsi yang sebanding. mantap sebagai kenaikan harga untuk perumahan dan layanan komunal, transportasi. Hasilnya: warga ada dana tersisa untuk pembayaran pinjaman.

Kedua, adalah bagian penting dari warga zakreditovannost. Banyak orang tidak begitu banyak berpikir banyak tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang, bagaimana cara membayar pinjaman sebelumnya. Banyak Rusia memiliki kesulitan dengan pembayaran utang saat ini.

Sekarang kita akan mencoba untuk menentukan bagaimana dampak pada terjadinya indikator pertama dari sanksi ekonomi krisis melawan Rusia. Mengenai Faktor pertama, mungkin efeknya. Kenaikan harga ahli makanan terkait dengan embargo makanan dari Rusia terhadap pemasok Eropa - dan ini entah bagaimana terkait dengan sanksi. Ini adalah respon Rusia kepada mereka. Mengenai faktor kedua - cenderung menyalahkan sanksi yang relatif. Fakta bahwa sebagian besar pinjaman massal dibentuk oleh Rusia jauh sebelum komplikasi dari situasi politik.

Mungkin, kami juga dapat mencatat bahwa kedua faktor yang membentuk sesuai indikator terkait. Kenaikan harga produk dan jasa jelas bahkan lebih terbatas solvabilitas dari peminjam potensial, asalkan memiliki kredit.

Krisis di bank

Indikator kedua dari krisis: memburuknya situasi di bank, sebagai hasilnya - ketidakmampuan lembaga keuangan untuk membuat pinjaman, termasuk hipotek, dan menawarkan mereka untuk kenyamanan untuk kondisi pengguna. Faktor-faktor situasi, pada gilirannya, berikut.

Pertama, bank-bank sekarang sangat terbatas modal gratis. Agar sesuatu untuk memberikan peminjam bank bahwa sesuatu harus. Likuiditas lembaga kredit Rusia oleh banyak ahli dinilai sebagai rendah.

Kedua, bank, anehnya, berada dalam situasi yang sama dengan peminjam - dalam aspek beban utang. Fakta bahwa mereka banyak yang memiliki - untuk kreditur asing, Bank Sentral Rusia.

Pada gilirannya, kita akan mencoba untuk menentukan apakah sanksi yang harus disalahkan dalam situasi ini? Banyak ahli percaya bahwa ini adalah begitu. Mengapa? Para pendukung pandangan ini menekankan bahwa sebagian besar kredit Rusia dan organisasi keuangan - debitur kreditur asing. Mereka berada di tahun-tahun sebelum sanksi secara aktif dilakukan pinjaman luar negeri, mengambil keuntungan dari kondisi yang menarik bunga. pemulihan hutang sebagian besar diharapkan karena mekanisme refinancing - karena pinjaman luar negeri baru. Sekarang, ketika berada di bawah sanksi, bank-bank Rusia hampir kehilangan kemampuan untuk meminjam ke luar negeri, pemodal perlu mencari sumber-sumber baru pembayaran. Banyak pemberi pinjaman, analis mengatakan, tidak memiliki cadangan sendiri untuk tujuan ini. Dan terutama tidak memiliki modal untuk menerbitkan sebagai pinjaman.

Dalam prioritas - situasi di bank?

Prakiraan bagaimana mengembangkan hipotek, apa yang diharapkan dari pasar, untuk sebagian besar tergantung pada, analis mengatakan, setelah semua situasi nyata di bank. Hal, aktivitas peminjam potensial, pada tahap ini penting sekunder. Bahkan jika Rusia tidak memiliki masalah dengan solvabilitas, didikte oleh kenaikan harga (terutama - dalam elektronik dan barang impor lainnya) dan kurangnya pertumbuhan upah riil, situasi di sebagian besar industri perbankan terlalu jauh dari optimal, untuk pasar hipotek telah dikembangkan sebagai aktif seperti di beberapa tahun terakhir, ekonom percaya.

Membawanya keluar pada persentase

Kemungkinan besar, analis, bank dan jika bersedia untuk secara aktif memberikan pinjaman kepada warga di saat krisis, mereka akan melakukannya, secara signifikan menaikkan suku bunga. Atau pengetatan ekstrim kriteria persetujuan kredit. Dengan demikian, sangat mungkin skenario di mana seseorang tidak bahkan harus berpikir tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang. Kemungkinan besar, bank hanya tidak akan mampu menyediakan pinjaman untuk lingkungan yang nyaman. Atau bahkan menolak permintaan tersebut karena penyebab krisis internal. Apakah masuk akal untuk mengambil hipotek sekarang, ketika bank jauh dari situasi yang optimal? Banyak ahli percaya bahwa jenis keputusan belum terlalu dibenarkan.

Jika permohonan disetujui

Pertimbangkan naskah yang baik - misalnya, orang-orang Rusia tidak memiliki masalah dengan pinjaman, gaji yang tinggi, dan bank, pada prinsipnya, bersedia memberinya pinjaman untuk membeli rumah. Haruskah saya mengambil hipotek yang sekarang warga negara? Jawaban atas pertanyaan ini dapat diberikan, berdasarkan studi tentang aspek-aspek kunci dari kesepakatan tidak terjadi begitu, bahwa setelah pembelian apartemen setelah beberapa saat itu akan menjadi lebih murah sehingga hipotek akan menguntungkan bagi seorang pria?

Dalam aspek ini, ketika memutuskan pada kenyataan apakah atau tidak untuk mengambil hipotek sekarang, akan lebih baik untuk menjajaki pasar tidak begitu banyak dari sudut pandang situasi krisis di bank dan sanksi, tetapi dalam hal analisis tren, yang mencerminkan dinamika membeli dan menjual real estat. Tentu saja, situasi politik memainkan peran tertentu. Tetapi faktor kunci adalah prospek investasi di perumahan, menurut para ahli - situasi di pasar yang relevan.

Situasi di pasar real estat

Bagaimana situasi di segmen real estate bisnis? Sekarang menguntungkan untuk mengambil hipotek dalam hal pergerakan harga rumah yang diharapkan? Para ahli mengidentifikasi tiga skenario yang mungkin mengenai prospek perkembangan pasar.

Menurut harga pertama, real estate di tahun-tahun mendatang akan tetap pada tingkat yang lebih atau kurang sesuai dengan saat ini. Para pendukung pandangan ini percaya bahwa pasar real estate saat ini dalam aspek harga, penawaran dan permintaan dalam keseimbangan yang cukup. Potensi penurunan aktivitas konsumen karena pinjaman terbatas oleh bank dan peminjam platezhesopobnosti rendah, ekonom percaya, akan disertai dengan proposal pengurangan yang sesuai - sebagian besar karena fakta bahwa pemilik rumah lebih memilih untuk menunggu krisis, dan tidak menjual perumahan terlalu murah. Sekarang menguntungkan untuk mengambil korelatif hipotek dengan skenario ini? Mungkin tidak sangat. Harga akan tetap sama, dan bunga ke bank, yang, apalagi, cenderung tinggi karena krisis, akan harus membayar.

, Bagaimanapun, titik untuk mengeluarkan sebuah apartemen di kredit, jika orang sekarang menyewa apartemen, dan perkiraan jumlah pembayaran menjadi sepadan dengan harga sewa. Namun, pilihan ini membutuhkan kehadiran warga dalam jumlah besar untuk uang muka pada hipotek. Dan dalam hal ini, mungkin akan lebih menguntungkan untuk mengeluarkan itu sebagai deposit dan menerima tingkat bunga, karena yang, pada gilirannya, membayar sewa apartemen. Beberapa bank sekarang menawarkan melakukan deposit dari 20% dan lebih tinggi. Hal ini disebabkan, menurut analis, dengan peningkatan tingkat refinancing Bank Sentral, yang naik menjadi 17% pada bulan Desember. Jika kita mengambil sebagai dasar skenario yang dibahas di atas, dari sudut pandang investasi, deposit akan tampil lebih menguntungkan investasi di sebuah apartemen - tidak mungkin bahwa itu adalah, dalam hal ini, meningkat dari 20% untuk tahun ini, dan kemudian pada tingkat yang sama, sedangkan dalam kasus ini deposito dengan bunga yang masih harus dilakukan oleh bank dalam perkembangan sebuah.

Skenario kedua mengasumsikan bahwa harga real estat masih meningkat. Ini akan menjadi terutama karena inflasi proses. Diharapkan, misalnya, bahwa menyimpulkan ekonomi pada 2014 angka yang sesuai akan melebihi 11%. Bahkan jika permintaan pasar real estate tidak akan cukup dinamis, para ahli mengatakan, kenaikan harga perumahan, secara umum, dapat diharapkan dalam hal sepadan dengan inflasi. Haruskah saya mengambil hipotek sekarang, jika kita mempertimbangkan skenario ini?

Kemungkinan besar, titik referensi untuk calon pembeli dalam hal ini akan ada kurang lebih sama seperti yang dalam kasus perwujudan pertama. Hal ini dimungkinkan untuk mengambil pinjaman untuk apartemen, jika Anda sedang rumah dihapus, dan pembayaran bunga akan sama, atau tidak lebih dari sewa. Atau menempatkan deposit untuk jumlah yang dikumpulkan untuk biaya awal, mendapatkan bunga dengan mengorbankan membayar untuk sewa.

Skenario ketiga mengasumsikan penurunan harga perumahan. Hal ini disebabkan, pada gilirannya, ketidakseimbangan mungkin antara penawaran dan permintaan di pasar, yang dapat dipanaskan oleh fakta bahwa dalam beberapa tahun terakhir volume yang signifikan dari dana konstruksi baru diperkenalkan di Rusia. Sementara banyak apartemen yang dibangun dalam rangka proyek tersebut - ekuitas, persentase belum signifikan dari mereka kemudian akan dijual dengan harga pasar atau, misalnya, dijual kembali. Hal ini dapat membuat, menurut beberapa ekonom, kelebihan pasokan di pasar perumahan.

Mungkin, jika Anda mengikuti skenario ini, tidak ada gunanya bahkan bertanya-tanya apakah akan mengambil hipotek sekarang. Tentu saja, ini tidak akan menjadi pilihan terbaik. Ketika datang untuk mencari investasi yang menguntungkan, adalah mungkin untuk memperhatikan deposito. Jika ada kebutuhan untuk perumahan - lebih baik lagi menyewa, terutama karena harga yang relevan umumnya menurun setelah segmen penjualan.

Faktor-faktor yang saling terkait

Tentu saja, masing-masing skenario di pasar real estate untuk sebagian besar tergantung pada situasi di sektor perbankan, dan tingkat solvabilitas warga. Oleh karena itu kita dapat mengatakan bahwa faktor krisis dibahas di atas pengaruh langsung juga di pasar perumahan, serta di lain. Namun, para ahli masih percaya bahwa kekuatan pasar tujuan - penawaran dan permintaan - terbentuk di bawah pengaruh faktor-faktor yang disebutkan sampai batas tertentu. kriteria yang sangat penting yang mencerminkan kebutuhan riil dari Rusia dalam berbagai jenis perumahan, dengan mempertimbangkan dampak migrasi, perubahan teknologi pembangunan apartemen, dll

faktor dolar

Beberapa ahli, bagaimanapun, menganggap diperbolehkan untuk mengalokasikan juga skenario keempat, yang melibatkan peningkatan yang signifikan dalam harga properti karena efek dari unik, dalam arti, faktor. Seperti diketahui, dolar naik terhadap rubel pada 2014, hampir dua kali lipat. Namun, sebagian besar mata uang negara-negara berkembang lainnya, termasuk negara-negara CIS, jadi ada yang lebih murah ke AS. Akibatnya, gaji rata-rata dalam dolar dan di Rusia, misalnya, di Kazakhstan, hampir mendatar, atau bahkan, mungkin, mulai memberi jalan kepada apa yang ditetapkan di negara tetangga. Akibatnya, apartemen di Federasi Rusia dalam hal, katakanlah, tenge Kazakhstan dimulai pada sejumlah segmen secara signifikan lebih murah daripada di negara-negara tetangga. Warga Kazakhstan pada akhirnya datang ke Rusia dan membeli rumah di sini. Tren ini, karena beberapa ekonom dapat terus dan memperburuk karena kegiatan serupa dari penduduk negara-negara tetangga lainnya - Belarus, Azerbaijan, Amerika Baltik, mungkin Cina. kaleng ini sampai batas tertentu untuk memanaskan permintaan untuk real estate dan menentukan dinamika pertumbuhan harga lebih dari inflasi.

Mungkin salah satu harus memeriksa ketika memutuskan pada kenyataan apakah atau tidak untuk mengambil hipotek, pendapat ahli tentang skenario keempat, tetapi hanya jika ia tinggal di sebuah kota perbatasan. Artinya, pilihan ini dapat dianggap sebagai terlokalisasi.

temuan

Dengan demikian, kami telah mengidentifikasi faktor-faktor utama yang menentukan krisis di tren pasar real estat, dan Ulasan skenario dasar, studi yang akan memungkinkan kita untuk menentukan urutan, apakah akan mengambil hipotek di sebuah rumah di situasi pasar saat ini.

Mari kita mencoba untuk meringkas. Jadi, pasar pinjaman bank - krisis. Bank, kemungkinan besar, tidak akan mampu untuk mengeluarkan pinjaman dengan dinamika apa yang telah mereka lakukan di tahun-tahun sebelumnya dan di bawah kondisi yang sama seperti bunga. Peminjam, pada gilirannya, akan tidak selalu memiliki kemampuan obyektif untuk membayar hipotek. Konsekuensi - penurunan permintaan. Alasan untuk krisis perbankan - situasi politik. Oleh karena itu, untuk menentukan urutan, apakah perlu untuk mengambil hipotek sekarang, ketika mereka pergi ke Uni Eropa dan sanksi AS terhadap Rusia mungkin akan mengatakan tidak. Kami harus menunggu sampai situasi stabil di bank-bank, mereka akan menemukan sumber-sumber baru pinjaman untuk membayar kewajiban yang ada, atau mereka dapat membantu dalam Pemerintah ini.

Faktor kedua yang dapat mempengaruhi keputusan tentang apakah akan mengambil hipotek sekarang - situasi di pasar real estate Rusia. skenario baseline tiga ekonom. Ini stabilisasi harga, pertumbuhan yang rendah, sepadan dengan inflasi atau penurunan. Atau, jika orang tersebut tinggal di sebuah kota perbatasan, sedikit peningkatan dalam biaya apartemen.

Haruskah saya mengambil hipotek? Pro dan kontra dari keputusan ini sehubungan dengan situasi pasar saat ini, ada cukup jelas. Di antara aspek-aspek positif - kesempatan untuk berinvestasi jika permintaan dalam waktu dekat akan tumbuh. Ekonom, meskipun, dan mengakui kedalaman yang cukup dari krisis saat ini, diyakini bahwa perbaikan dalam situasi terjadi di masa mendatang - dengan mengorbankan kemungkinan kembali harga minyak, substitusi impor, diversifikasi ekonomi. Juga dalam investasi real estat, setidaknya, menjamin keamanan uang yang diinvestasikan dalam korelasi dengan inflasi. Di antara aspek-aspek negatif dari keputusan pembelian perumahan - kemungkinan penurunan harga atau kurangnya pertumbuhan cukup tinggi. Tidak satu atau yang lain tidak akan menguntungkan bagi pembeli apartemen. Juga, kemungkinan besar, pada tahap ini, bank tidak dapat menawarkan kondisi yang menguntungkan untuk kepentingan peminjam.