Pasar OTC dan risiko bank default dalam lingkungan ekonomi makro

Pasar OTC adalah segmen penting dari kegiatan bank, khususnya di tingkat makroekonomi. Serta pasar tunai, itu adalah struktur multi-faktor yang kompleks, di mana terjadinya risiko kebangkrutan yang cukup tinggi. Ketika simulasi dan mempelajari korelasi default tersedia untuk nilai nominal aset bank dalam praktek internasional dalam menilai probabilitas default metode banyak digunakan saat portofolio, yang dikenal sebagai pendekatan aset-nilai. Selain dapat digunakan dan metode kemungkinan maksimum (pendekatan kemungkinan maksimum).

pasar OTC dan fitur-fiturnya, diasumsikan bahwa untuk penentuan probabilitas tahunan informasi standar yang dibutuhkan sebagai berikut:

1. Jumlah bank komersial pada awal tahun kalender untuk periode yang diperlukan;

2. Jumlah bank komersial, yang ditandai dengan fakta default, yaitu likuidasi berikutnya atas dasar keputusan pengadilan yang lebih tinggi pada likuidasi bank komersial untuk menangguhkan atau mencabut lisensi sehubungan dengan likuidasi berikutnya, serta mengajukan klaim di pengadilan untuk pengakuan dari bank bangkrut.

Perhitungan dalam jangka waktu dari tingkat gagal bayar bank komersial t sama dengan jumlah default, dibagi dengan jumlah maksimum default, dan didefinisikan dengan rumus:

(Do {Dt-1)) / 2 _ Do (Do-l) P (Tidak (Nt-1)) / 2 "Tidak (Nt-1) P. 106L,

di mana: p2av - probabilitas tahunan default sistem bank tunggal komersial. Pada saat yang sama kita menghilangkan pengaruh faktor internal dan eksternal dari fungsi sistem perbankan komersial dan memperhitungkan hanya faktor dampak, yang mencerminkan jumlah bank, yang ditandai dengan fakta default; DT jumlah elemen, yang telah ditetapkan statusnya default untuk jangka waktu yang dipilih t; Nt - jumlah bank yang beroperasi selama yang dipilih periode waktu t; t - interval satu tahun kalender.

probabilitas tahunan nilai default harus dibandingkan dengan yang dipilih parameter makro lingkungan (yaitu, menyiratkan pasar OTC atau pasar korporasi sekuritas) untuk menetapkan adanya fungsi regresi linear. Kehadiran ketergantungan seperti itu akan membuktikan hipotesis ini pada keberadaan sebenarnya dari komunikasi antara penutupan bank-bank komersial dan perubahan yang terjadi di media ini, dan kemudian, berdasarkan persamaan regresi linier yang dibangun untuk memprediksi juga akan mengubah indikator makro yang dipilih, bangkrut hipotetis mengubah jumlah bank-bank komersial.

Tingkat korelasi antara probabilitas tahunan default dan menengah makro ciri koefisien korelasi, jika berada dalam kisaran yang sama atau dari -1 sampai +1, adalah mungkin untuk berbicara tentang hubungan regresi linear antara dua baris data diskrit.

lingkungan ekonomi makro negara dapat ditandai dengan jumlah tak terbatas parameter, tapi sekarang kita tertarik hanya mereka ketergantungan regresi linear pada probabilitas tahunan default, kita dapat membuktikan untuk kemurnian percobaan. Perlu dicatat bahwa sebagian besar indikator ekonomi mungkin memiliki hubungan korelasi dengan probabilitas tahunan default, bagaimanapun, pasar OTC dirancang sedemikian rupa bahwa hubungan seperti itu disfungsional, dan kehadirannya bisa subjektif.

Analisis ini menunjukkan bahwa antara ukuran seperti itu, sebagai probabilitas tahunan default dan lingkungan ekonomi makro, ada jelas menyatakan hubungan sebab akibat. Dengan demikian, penutupan bank-bank komersial karena penurunan cadangan devisa, ditempatkan oleh lembaga kredit di negara-negara lain, yang negatif mempengaruhi posisi investasi dan menyebabkan peningkatan dalam ukuran kredit domestik bersih kepada pemerintah.