Apa itu hedge fund? Dampak terhadap perekonomian dunia

Hedge fund telah dikenal selama hampir 70 tahun. Di pasar domestik, mereka muncul jauh kemudian, sehingga sedikit investor yakin dapat menjawab pertanyaan: "? Apa itu Hedge Fund". Pada kekhasan pekerjaan mereka dan kemungkinan membuat uang dengan bantuan dana tersebut akan dibahas dalam artikel ini.

AS hedge fund: sejarah

Ini adalah pencipta pertama hedge fund Amerika. Hal ini terjadi pada tahun 1949. Namun, ada bukti bahwa bahkan di tahun-tahun Depresi Besar adalah prasyarat bagi terciptanya skema serupa. Namun, posisi genting di pasar dicegah pengembangan kawasan tersebut.

Hedge fund sangat penting untuk investasi bisnis. Pengenalan massa mereka berlangsung di 80-ies abad XX. Apa itu hedge fund belajar dan warga negara biasa.

kebijakan AS tentang masalah ini adalah bahwa kesempatan untuk berinvestasi kekuatan tidak untuk semua orang. Hal ini dapat membuat investor mengendalikan aset lebih dari ratusan juta dolar.

Salah satu faktor dalam popularitas bahwa strategi pengembangan literasi memungkinkan Anda untuk tidak hanya keuntungan ketika pasar berkembang, tetapi ketika ia jatuh.

Soros, misalnya, yang dipopulerkan oleh hedge fund AS. Setelah semua kegiatan perusahaannya, "Quantum" telah membawa keuntungan besar dari satu miliar dolar, pound telah jatuh.

Di negara kita, resmi diizinkan untuk lindung nilai dana pada tahun 2008 saja. Butuh waktu hampir 10 tahun dan sekarang mereka beroperasi total 27 - adalah sosok kecil.

Apa itu hedge fund dan bagaimana berinvestasi di dalamnya?

Di jantung Henge mendanai beberapa prinsip sederhana:

• beroperasi di pasar manapun;
• Mereka menangani semua surat berharga dan derivatif.

Kegiatan ini tidak membatasi pekerjaannya di bagian manapun dari asetnya yang dihasilkan dari seluruh spektrum pertukaran dan instrumen keuangan. Berkat ketersediaan ini, investor tidak tergantung pada pasar. Ini tidak bekerja di sini biasanya yayasan klasik: .. Yaitu, jika ada penurunan pasar, saham mungkin tidak terganggu.

Dalam hal ini, hedge dana cukup alat untuk membuat kutipan menurun. Sebagian besar aset mereka telah diperkuat derivatif.

Dengan demikian, lindung nilai adalah sistem manajemen risiko, di mana membeli alat yang mempengaruhi secara negatif di pasar dapat mempengaruhi alat lain dengan maksud untuk mendapatkan keuntungan.

Misalnya, jika Anda mengambil pinjaman dolar, penguatan konsumen secara eksklusif menguntungkan rubel, jika rubel penghasilannya. Tetapi jika dolar akan naik harga ketika data sumber yang sama, peminjam akan rugi. perusahaan besar, berbeda dengan konsumen rata-rata, tidak bisa mentolerir situasi ini, dan kursus ini lindung nilai, misalnya, dengan membeli futures pada manipulasi mata uang pada harga yang wajar.

Berikut hedge bertindak sebagai jaring pengaman untuk meminimalkan kerugian, tetapi tidak dapat menghilangkan semua risiko.

Bagaimana membuat uang?

Keindahan hedge fund adalah bahwa mereka menguntungkan dalam setiap situasi pasar. Notorious Soros Foundation tahun yang diperoleh hampir satu miliar dolar. Dalam masa krisis, muncul hedge fund skim krim dari keuntungan hingga 15% untuk tahun ini. Beberapa disiapkan dan 500% dan 1000% per dekade.

Semua dana ini dipandu oleh prinsip membeli sekuritas undervalued dan menjual terlalu mahal.

Untuk sekuritas undervalued ditandai dengan rekor rendah harga rendah, sehingga dianggap bahwa aset ini memiliki potensi tertentu. Dengan demikian, diasumsikan bahwa mereka akan mendapatkan posisi pertumbuhan mereka. Dengan dinilai terlalu tinggi - adalah sebaliknya.

Strategi ini adalah primitif, karena pada kenyataannya, seperti berbagai macam situasi. Hal ini penting bahwa, misalnya, hedge fund Extranet Investasi besar hampir tidak bekerja dengan cara mereka sendiri. Seringkali, organisasi ini menggunakan kredit, meminjam aset surat berharga dari broker.

struktur

Apa itu Hedge Fund dalam hal struktur? Untuk membuat dana tersebut, manajemen perusahaan menarik investor, broker dan bank. Karyawan perusahaan beroperasi pada membeli dan menjual sekuritas.

pekerjaan pondasi dimulai dengan minat investor. fund manager modal mereka. Bank penjamin memegang aset investor dalam hal yang berbeda. Sebagai aturan, itu adalah bank-bank besar dengan reputasi yang baik.

Kegiatan hedge fund harus administrator, yang juga auditor mengevaluasi aset, akuntansi terkemuka, menyusun laporan kepada investor.

broker utama melakukan operasi teknis. Di atas semua, ia harus memiliki kapasitas untuk melaksanakan operasi. Sering di bank-bank besar bertindak sebagai broker utama.

Jenis dana lindung nilai pada efek pada ekonomi global

Ada banyak klasifikasi dana lindung nilai, misalnya, IMF menyoroti:

• Global - yang beroperasi di pasar internasional, membangun strategi, mempelajari kutipan dari organisasi individu.
• dana makro lebih memilih untuk melakukan bisnis dalam satu negara. Berdasarkan situasi ekonomi makro, mereka sedang membangun strategi perilaku di pasar.
• Dana dari nilai relatif dari pekerjaan di bidang pasar nasional. Ini adalah hedge fund klasik, berdasarkan prinsip-prinsip hubungan harga aset.

hukum Rusia mendefinisikan dana lindung nilai sebagai reksa. Investor harus melayani investor dengan sangat berkualitas, memegang surat berharga senilai lebih dari dua juta rubel. Selama tahun ini, investor tersebut harus membuat setidaknya selusin operasi dalam jumlah 300 000 rubel.

Bagaimana untuk terlibat?

Partisipasi dalam bisnis hedge fund dalam negeri tidak mudah. Dan investor tidak memiliki keyakinan dalam pengelolaan Rusia.

Misalnya, Anda dapat mencoba untuk lindung nilai dana Extranet, yang mewakili kelompok perusahaan dari British Virgin Islands. sumber daya ini memiliki pengalaman yang luas di pasar. Tujuannya menyatakan perusahaan - perbanyakan modal pribadi.

Hedge fund, kantor pribadi tersedia segera setelah pendaftaran, baru-baru ini memasuki pasar CIS. Sebelum itu, organisasi menghargai profesionalisme pengguna Amerika dan Eropa.

Mereka yang ingin berinvestasi dalam dana Henge negeri harus membuka rekening di sebuah bank asing. Investor berhak sejumlah satu juta dolar.

solusi alternatif juga telah. Misalnya, menggunakan perantara lokal dapat membeli saham dalam dana asing. Namun, skema berisiko ini berarti dalam pandangan kerentanan pemegang saham kecil dan sulitnya organisasi pemantauan.