Melaksanakan analisis GAP perusahaan

Analytics dalam bisnis memiliki bentuk yang berbeda, yang berlaku untuk area tertentu. Metodologi perhitungan dikembangkan dengan baik, dan untuk beberapa jenis kesalahan perhitungan kinerja ada jenis evaluasi yang optimal. Ketika harus memprediksi dampak berbagai faktor terhadap profitabilitas perusahaan dan kemungkinan pencapaian target keuangan, salah satu yang paling umum dan diterapkan adalah analisis GAP.

Prinsip teknik pecahnya

Metodologi analisis GAP mengasumsikan bahwa ada kesenjangan strategis antara tingkat aktual dan aktual dalam parameter individual fungsi perusahaan. Sebagai indikator optimis, tujuan strategis ditetapkan, dimana manajemen organisasi ingin mencapainya saat berbisnis. Indikator nyata berarti keberhasilan aktual perusahaan dalam arah yang dianalisis, bidang aktivitas.

Perlu diingat bahwa ini berarti tingkat yang stabil, dicapai dengan kebijakan saat ini berfungsi, bukan indikator puncak, tergantung pada faktor acak. Secara kiasan, metode analisis GAP adalah "serangan" yang bertujuan untuk menghilangkan ketidakkonsistenan (gap) yang ada antara hasil usaha yang sebenarnya dan yang sebenarnya.

Inti dari metode diskontinuitas pada contoh konkret

Seringkali, analis bisnis mengalami masalah saat diminta melakukan analisis GAP. Contoh penggunaan metode gap untuk lembaga kredit sangat terbuka dan cukup sederhana untuk dipahami. Biasanya dalam jangka pendek, efek kuantitatif dari penyesuaian suku bunga terhadap marjin bunga akhir juga diperkirakan, juga disebut laba bersih (net interest income). Sebagai bagian dari analisis GAP, dapat diwakili sebagai selisih antara "Penghasilan Bunga" dan "Beban Bunga".

GAP = RSA - RSL,

Dimana RSA dipahami sensitif terhadap perubahan aset tingkat bunga pasar, dan berdasarkan kewajiban RSL. GAP dinyatakan dalam nilai absolut - unit mata uang.

RSA meliputi:

• Kredit antar bank keluar (kredit antar bank);
• Pinjaman, dalam hal penerbitannya memberikan revisi terhadap tingkat suku bunga;
• Sekuritas jangka pendek;
• Pinjaman diberikan pada bunga "mengambang".

RSL meliputi:

• Perjanjian deposito dengan kemungkinan revisi tarif;
• Efek dengan tingkat "mengambang";
• Kredit antar bank masuk;
• Simpanan dengan persentase "mengambang".

Apa arti nilai GAP yang dihasilkan?

Seperti dapat dilihat dari contoh di atas, analisis GAP Bank mengasumsikan perbedaan kuantitatif antara aset dan kewajiban. Nilai akhir bisa positif, netral dan negatif. Perhatikan, indikator positif bukanlah jaminan kesuksesan. Sebagai bagian dari analisis GAP, ini menunjukkan bahwa bank lebih sensitif terhadap suku bunga daripada kewajiban.

Jika nilainya lebih besar dari 0, maka pada saat pertumbuhan suku bunga, perusahaan akan menerima tambahan pendapatan, sebaliknya - marjin bunga akan turun. Dengan GAP negatif, bank memiliki cadangan kewajiban yang lebih besar daripada aset yang sangat sensitif terhadap suku bunga. Dengan demikian, pertumbuhan indikator pasar rata-rata menyebabkan penurunan RAPBN, dan penurunan tingkat suku bunga akan ditandai dengan peningkatan profitabilitas. Kasus dimana GAP nol adalah murni hipotetis dan berarti bahwa perubahan suku bunga di pasar tidak berpengaruh terhadap NPV.

Persyaratan fungsional untuk sistem peraturan perusahaan

Ketika analis memperbaiki GAP positif, manajer harus meningkatkan volume aset jangka panjang dengan tingkat bunga yang kuat. Secara paralel, kepala harus meningkatkan portofolio kewajiban jangka pendek dengan reaksi tinggi terhadap minat pasar. Strategi ini memungkinkan Anda memperoleh lebih banyak kontrak menguntungkan dan kehilangan lebih sedikit kewajiban hutang.

Bila GAP mengasumsikan nilai kurang dari nol, langkah-langkah untuk mengurangi dampak volatilitas suku bunga di pasar harus berbeda. Mereka tidak sulit untuk menentukan dengan analogi dengan tindakan dengan GAP positif. Bila metode gap menunjukkan nilai mendekati nol untuk portofolio, perlu lebih memperhatikan perubahan musiman pada perilaku basis klien dan, berdasarkan perkiraan, untuk mempersiapkan penyamarataan faktor destabilisasi.

Lapisan aplikasi teknik pecah dalam praktek

Pilihan tindakan respons bank tergantung pada situasi di pasar bukan satu-satunya kasus ketika analisis GAP diterapkan. Persyaratan fungsional untuk sistem dalam proyek nyata cukup banyak, namun tingkat pengaruh tingkat suku bunga terhadap unsur aset dan kewajiban tertentu tidak seragam. Beberapa dari mereka bereaksi terhadap perubahan pasar yang lebih kuat, yang lainnya - kurang.

Arah yang penting adalah penggunaan analisis GAP untuk menilai hasil perubahan sebelumnya dan pembentukan database statistik terpadu. Ke depan, ini akan memungkinkan untuk mengidentifikasi pengungkit pengaruh yang paling efektif terhadap sistem dan untuk meningkatkan indikator kualitatif dari rekomendasi departemen analitis untuk pengelolaan perusahaan.

Beberapa tip untuk mengelola GAP

Dengan mempertimbangkan semua hal di atas, prinsip-prinsip utama peraturan berikut dapat dipilih:

1. Dukungan untuk portofolio terdiversifikasi menurut sektor, syarat dan tarif. Untuk melakukan ini, perlu mengumpulkan jumlah maksimum sekuritas dan perjanjian pinjaman yang mudah dijual di pasar.
2. Pembuatan rencana khusus untuk operasi dengan masing-masing kategori kewajiban dan aset, dalam situasi yang berbeda di segmen ekonomi tertentu.
3. Detil verifikasi situasi di pasaran. Tidak selalu terjadi perubahan tren pergerakan suku bunga adalah awal dari perubahan siklis di pasar. Ini mungkin penyesuaian kecil, dan respons panik akan menyebabkan hilangnya keuntungan dan kejengkelan ketidakseimbangan yang ada.