Kontrak pengelolaan kepercayaan properti. Manajemen kepercayaan adalah ...

Manajemen kepercayaan adalah pelepasan aset. Mereka disediakan oleh investor kepada peserta pasar profesional. Tujuan utama dalam hal ini adalah ekstraksi keuntungan maksimal pada risiko tertentu. Mari pertimbangkan lebih jauh, apa esensi manajemen rahasia.

Aset

Sebagian besar benda yang tercantum dalam KUH Perdata bertindak seperti mereka. Seni 128 berisi daftar aset tersebut. Objek pengelolaan kepercayaan terutama adalah keuangan dan nilai material. Investor juga bisa menyediakan saham, real estat dan sebagainya. Aset juga mencakup hak milik dan hak eksklusif (untuk karya seni, sastra, nama merek , dll.). Barang tak berwujud tidak termasuk dalam kategori ini .

Fitur ketentuan

Manajemen kepercayaan adalah transaksi yang melibatkan penyediaan aset secara hukum. Jika, misalnya, perusahaan bertindak sebagai perusahaan, maka tidak mungkin untuk melestarikannya sebagai badan hukum independen. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa manajemen kepercayaan LLC atau organisasi lain tercermin oleh orang yang bertanggung jawab di neraca terpisah. Nilai material dicatat. Dalam kasus ini, rekening bank terpisah dibuka untuk melakukan operasi permukiman. Pemberian kepada manajemen kepercayaan atas kekayaan intelektual, hak eksklusif atas organisasi nirlaba harus dibedakan dari pemindahan mereka di bawah sebuah kesepakatan konsesi. Dalam kasus terakhir, transaksi dilakukan untuk tujuan melakukan kegiatan usaha mandiri oleh investor.

Isolasi benda

Dalam undang-undang, kecuali dalam kasus-kasus yang luar biasa, tidak ada larangan eksplisit untuk mentransfer hal-hal yang dicirikan oleh karakteristik umum. Sementara itu, struktur kesepakatan, spesifik dari interaksi subyek, daftar aset menunjukkan bahwa transaksi hanya dapat dilakukan sehubungan dengan item yang ditentukan secara individual. Nilai material harus terpisah dari manfaat lain milik pemilik dan pengelola. Dalam hal ini, barang-barang yang ditentukan oleh sifat generik (misalnya, rangkaian pakaian dalam pada massa turun-temurun), sampai batas tertentu memperoleh kepastian individu.

Organisasi keuangan

Sesuai dengan aturan umum, trust management dana tidak diijinkan. Namun, undang-undang tersebut memberikan pengecualian. Jadi, menurut Art. 5 FZ "On Banks", lembaga kredit - badan hukum yang memiliki izin untuk melakukan kegiatan yang relevan yang dikeluarkan oleh Bank Sentral - dapat melakukan setelmen dan transaksi lainnya, menyimpulkan kontrak pengelolaan kepercayaan atas properti dan keuangan klien. Yang terakhir ini bisa berupa organisasi dan warga negara. Struktur yang tidak bersifat kredit, juga bisa menerima hak pengelolaan kepercayaan. Untuk melaksanakan kegiatan yang bersangkutan, mereka harus memiliki lisensi yang diberikan sesuai dengan Art. 7 UU 3.02.1996.

Properti kotamadya dan federal

Pengalihan hak milik ke manajemen kepercayaan memiliki spesifik tersendiri, yang harus diperhitungkan saat menyelesaikan transaksi. Jadi, misalnya, untuk kinerja operasi tertentu, peserta pasar profesional dapat diberikan untuk properti pribadi, negara bagian atau kota. Namun, aset berwujud yang sebelumnya diberikan kepada perusahaan atau lembaga kesatuan harus kehilangan status hukumnya sebelum dipindahkan ke manajemen kepercayaan. Hal ini disebabkan karena manfaatnya sudah diberikan pada subjek dan digunakan secara terbatas. Penyediaan nilai material kepada peserta pasar profesional akan membuat perusahaan kesatuan, institusi kota atau negara tidak mampu menjalankan kemampuan hukumnya.

Subjek

Sebagai peserta dalam transaksi yang sedang dipertimbangkan, berikut ini dapat bertindak:

1. Pendiri manajemen kepercayaan.
2. Penerima manfaat
3. Manajer.

Dua peserta pertama bisa bertepatan (yang sering terjadi dalam latihan). Manajer bertindak sebagai individu independen dan tidak bertepatan dengan penerima manfaat atau dengan pendiri, karena fungsinya sama sekali tidak sesuai. Jika kegiatan dilakukan dengan alasan yang ditetapkan dalam undang-undang, mungkin individu yang tidak menjalankan bisnis, atau struktur nirlaba (selain institusi).

Nuansa

Manajemen kepercayaan adalah transaksi sukarela. Penunjukan entitas yang bertanggung jawab atas pelepasan aset dilakukan hanya dengan persetujuannya. Model manajemen kepercayaan dapat memberikan dasar yang dapat diganti dan tidak dapat dikembalikan untuk hubungan. Keputusan untuk memberikan nilai material diambil oleh pemiliknya. Dialah yang bertindak sebagai investor dan, karenanya, pendiri manajemen.

Penyediaan modal

Manajemen kepercayaan uang tidak hanya melibatkan pelestariannya, tapi juga mengalikan. Keuangan disediakan untuk jangka waktu tertentu. Untuk operasi dengan sumber keuangan, manajer, sebagai suatu peraturan, menerima kompensasi. Perlu dicatat bahwa transaksi semacam itu sampai saat ini hanya terdiri dari orang-orang kaya. Saat ini, ada organisasi yang percaya sebesar $ 1 juta, tapi sekarang ada beberapa perusahaan yang bisa mentransfer modal yang lebih kecil. Pada dasarnya, jumlah minimum adalah 200 ribu rubel. Jika investor memiliki, misalnya 50 ribu, maka dia masih bisa mentransfernya ke manajemen. Jumlah kecil seperti itu dikumpulkan. Dengan mereka, manajer melakukan operasi yang sama dengan dana satu investor. Tapi dalam kasus terakhir, keinginan individu klien diperhitungkan. Perundang-undangan juga memungkinkan pengelolaan kepercayaan saham di ekuitas.

Waktunya

Sebagai aturan, kontrak pengelolaan kepercayaan properti disimpulkan selama setahun. Menurut para ahli, investasi untuk jangka pendek tidak praktis. Sementara saat ini ada perusahaan yang bisa mengambil aset selama 6 bulan. Kontrak manajemen biasanya menyediakan kemungkinan penyitaan aset material sebelum berakhirnya jangka waktu yang disepakati, serta perpanjangan otomatis (perpanjangan) kesepakatan.

Pro dan Kontra

Dibandingkan dengan deposito di bank, manajemen trust dinilai lebih menguntungkan. Namun, selalu ada resiko untuk tidak menghasilkan keuntungan sama sekali. Baik manajer swasta maupun perusahaan tidak dapat menjamin pendapatan tetap. Dalam prakteknya, mungkin terjadi bahwa investor tidak hanya tidak bekerja, tapi juga kehilangan modalnya. Dalam hal ini, dia harus membayar remunerasi kepada administrator berdasarkan kontrak.

DU dan Reksadana

Manajemen kepercayaan memiliki banyak kesamaan dengan reksadana. Para ahli merekomendasikan untuk mempelajari kegiatan ini secara lebih rinci. Dalam kedua kasus tersebut, tugas manajer adalah melestarikan dan meningkatkan modal investor. Namun, layanan perusahaan memiliki peraturan legislatif yang berbeda. Manajemen kepercayaan memungkinkan penggunaan opsi, futures dan derivatif lainnya yang tidak tersedia untuk reksadana. Jika terjadi penurunan pasar, peserta profesional dapat menjual instrumen keuangan. Tapi pada saat bersamaan dia terbatas dalam tindakannya. Misalnya, manajer tidak dapat bermain di pasar menurun, menyimpulkan "transaksi singkat". Hal ini disebabkan fakta bahwa dia dilarang memegang saham dan mengkredit. Perundang-undangan, memberi perusahaan hak untuk mempercayai properti, memberikan perlindungan kepada investor swasta. Salah satu mekanismenya adalah larangan menerima pinjaman apa pun.

Efisiensi dan pendekatan individu

Keunggulan manajemen kepercayaan yang tak diragukan lagi adalah kesempatan untuk menarik dana pada hari diterimanya permintaan dari klien. Dalam Reksadana, operasi semacam itu dilakukan dalam tiga hari. Pada saat yang sama, selama periode ini, keadaan pasar secara signifikan dapat mengubah keduanya dalam negatif dan ke arah positif. Dengan manajemen kepercayaan, peserta profesional bekerja secara pribadi dengan aset keuangan klien. Bahkan jika mereka dikumpulkan, jumlah investor di dalamnya secara signifikan kurang dari reksa dana.

Manajemen kepercayaan sekuritas

Ini mencakup memastikan tingkat pengembalian investasi yang tinggi. Sebagai penjamin aset klien adalah broker. Dana investor ditempatkan di kliring, dan sekuritas ditempatkan di bursa efek. Tugas broker meliputi mencatat pergerakan uang dan saham klien, menghitung dan menahan pajak penghasilan. Saat memilih perusahaan, perlu memperhitungkan durasi aktivitasnya di pasar, juga volume basis klien. Dengan demikian, semakin besar dan lama broker bekerja, semakin tinggi kehandalannya.

Momen penting

Saat mentransfer aset ke manajer kepercayaan, klien berusaha memperoleh jaminan profitabilitas dari investasinya. Namun, sesuai dengan Undang-undang Federal yang mengatur omset saham, peserta pasar profesional dilarang memberikan jaminan semacam itu. Bersama dengan norma-norma ini, diperbolehkan untuk mempublikasikan kepada wali amanat keuntungan historis yang dia terima pada periode sebelumnya.

Real estat sebagai aset

Inti dari manajemen kepercayaan dalam kasus ini dikurangi dengan kenyataan bahwa pemiliknya, yang, misalnya, ingin menyewakan sebuah bangunan atau bangunan untuk disewakan, mengalihkan semua kekhawatiran pada makelar barang tak bergerak. Saat menutup kesepakatan konvensional, agensi bertindak sebagai perantara. Dalam tugasnya hanya mencari majikan. Manajemen kepercayaan mengasumsikan perluasan fungsi makelar yang signifikan. Daftar mereka akan tergantung pada kebutuhan dan kemampuan pemiliknya. Agensi tidak hanya mencari majikan, tapi juga mengembangkan dan menandatangani kesepakatan dengannya, menerima bayaran untuk menggunakan fasilitas tersebut, mengendalikan ketepatan waktu membayar tagihan, kinerja kewajiban penyewa dan sebagainya.

Kesimpulan

Manajemen kepercayaan saat ini termasuk dalam daftar layanan yang diberikan oleh banyak organisasi perbankan. Biasanya, tugas semacam itu diambil oleh perusahaan keuangan besar. Dalam hal ini, menurut beberapa ahli, lebih bijaksana mempercayai pengelolaan asetnya kepada bank. Hal ini disebabkan rendahnya biaya layanan, dibandingkan dengan organisasi perantara. Faktanya adalah bahwa struktur perbankan tidak perlu merekrut staf tambahan, yang akan menjalankan manajemen kepercayaan. Sudah cukup menambahkan fungsi ini ke tugas spesialis akting. Manajemen kepercayaan sangat populer saat ini. Ini adalah cara pasif menghasilkan pendapatan. Namun, dibutuhkan investasi keuangan tertentu. Perusahaan yang menyediakan layanan tersebut menawarkan pilihan yang berbeda untuk mengalikan dana investor. Tidak diragukan lagi, dalam setiap transaksi ada risiko tertentu, bagaimanapun, dan pendapatannya bisa cukup tinggi. Manajemen kepercayaan adalah cara mudah untuk melipatgandakan modal Anda. Dalam hal ini, investor tidak harus memahami semua seluk beluk kegiatan ini.