"Hedge fund": bagaimana subyek kegiatan investasi dapat mengurangi risiko

Dalam prakteknya asing, istilah "hedge fund" telah digunakan selama lebih dari 50 tahun, tapi bahkan sekarang, banyak profesional merasa sulit untuk memberikan definisi yang tepat dari lembaga keuangan ini. Masalahnya terletak pada berbagai strategi dan alat-alat yang menggunakan berbagai hedge fund, sebagai subyek kegiatan investasi, sehingga menjadi sangat sulit untuk mengakomodasi semua kegiatan mereka dalam satu definisi.

Perbedaan yang paling penting dari dana investasi tradisional - kemampuan untuk menggunakan strategi alternatif seperti short selling. Ini berarti bahwa hedge fund pendapatan memiliki korelasi yang jauh lebih rendah dengan tren pasar, berbeda dengan konvensional. Selain itu, hedge fund mampu membuat keuntungan, termasuk pasar jatuh, untuk berinvestasi tidak hanya pada efek tetapi juga dalam mata uang dan turunannya, sehingga industri hedge fund sangat heterogen dalam rencana analisis seperti strategi mereka berbeda dalam bentuk objek dan subjek dari kegiatan investasi.

Tanggung jawab subyek kegiatan investasi, dan kelompok hedge fund termasuk, mencerminkan bagaimana subyek dari kegiatan investasi tunduk satu atau risiko lainnya.

Investasi di pasar keuangan Rusia dapat dikaitkan dengan kelompok teknologi dan strategi investasi di pasar negara berkembang seperti. Distribusi efektivitas hedge fund menggunakan strategi ini, tidak hanya memiliki tertinggi standar deviasi, tetapi juga kurtosis tertinggi. subyek tradisional subjek kegiatan investasi tren seperti halnya hedge fund.

Secara tradisional, hedge fund dianggap lembaga keuangan dengan risiko tinggi, dan awalnya ditujukan untuk orang-orang kaya. Kepentingan utama dari investor institusi dalam hedge fund datang setelah tiga tahun dari pasar "beruang" di 2000-2002., Ketika pasar saham dan obligasi tidak menguntungkan, berbeda dengan industri hedge fund. Situasi yang sama dapat diamati pada saat besar investor institusi mulai mencari peluang untuk berinvestasi di hedge fund.

Untuk menganalisis kemungkinan mengurangi risiko portofolio dengan cara berinvestasi di hedge fund, Anda bisa membayangkan dana hipotetis yang seluruhnya terdiri "X" dari reksa dana. Dana investasi ini seharusnya ditujukan untuk menurunkan keuntungan karena kondisi pasar dan nilai pasar yang disediakan oleh peningkatan dalam berinvestasi di berbagai jenis instrumen utang, terutama dalam obligasi dari berbagai jenis dan tujuan. Pilihan jenis tertentu sekuritas untuk melaksanakan strategi tersebut berlangsung atas dasar analisis rinci dari kinerja kredit emiten berdasarkan seberapa besar kemungkinan prospek revaluasi positif lebih lanjut dari risiko kredit, serta meningkatkan peringkat dalam kondisi pasar. Dengan demikian, sejak obyek investasi adalah obligasi, faktor risiko dari dana investasi kurang dari itu indeks RTS.

analisis menunjukkan bahwa hedge fund dapat dan harus dipandang sebagai alat investasi yang subyek dari kegiatan investasi dapat menerapkan untuk secara signifikan meningkatkan pengembalian portofolio dan mengurangi risiko. Ada potensi besar untuk fund manager hedge fund dalam pendekatan sistematis untuk diversifikasi portofolio, dengan mempertimbangkan korelasi antara hedge fund menggunakan strategi dan alat yang berbeda untuk mencapai pengurangan risiko signifikan dan meningkatkan rasio resiko / return.

Penggunaan teknologi dan sumber daya tersebut untuk sebagian besar juga memperluas dan variabilitas aktivitas investasi untuk mata pelajaran kegiatan ini.